Guia Completo do Tether (USDT): Uma Análise Completa dos Ativos Estáveis do Mundo Cripto
Apresentando o Tether (USDT): Um Forte Refúgio Seguro no Mundo das Criptomoedas
O Tether (USDT) é atualmente a stablecoin mais utilizada no mundo. Para quem não conhece o termo, stablecoin significa simplesmente ""criptomoeda estável"". Ao contrário das criptomoedas comuns, que oscilam dezenas de por cento ao dia, o Tether foi projetado para manter um valor quase igual a 1 dólar o tempo todo.
Por que precisamos desse tipo de moeda? Por exemplo, digamos que você comprou 1 milhão de wons em Bitcoin e, de repente, o valor caiu para 900.000 wons. Se não quiser perder mais, você pode usar o Tether quando quiser se refugiar temporariamente em um lugar seguro. Se você trocá-lo por Tether, o valor do dólar é preservado.
A principal característica do Tether é seu ""sistema de garantia"". A empresa que emite o Tether divulga que, na verdade, armazena 1 dólar em ativos no banco cada vez que emite 1 USDT. Em teoria, você pode trocar Tether por dólares a qualquer momento. Claro, na realidade, é muito mais conveniente negociar por meio de uma corretora.
• Colateralizadas por moedas fiduciárias: USDT, USDC, BUSD (holdings reais em dólares)
• Colateralizadas por criptomoedas: DAI, sUSD (usando outras criptomoedas como garantia)
• Algorítmicas: UST, FRAX (oferta controlada por algoritmo)
• Moeda digital de banco central: CBDC (emitida pelo governo de cada país)
A interessante história do Tether: De pequenos experimentos a padrões globais
Há muitas histórias interessantes quando se olha para a história do Tether. Quando surgiu em 2014, chamava-se ""Realcoin"". Naquela época, o mercado de criptomoedas não era tão grande quanto é hoje, e a maioria das pessoas respondia: ""Por que precisamos de uma criptomoeda com o mesmo valor do dólar?""
No entanto, a visão dos fundadores era clara. O projeto Tether, liderado por Brock Pierce e Craig Sellars, começou com o objetivo de ""resolver o problema da volatilidade das criptomoedas"". Começou a crescer de fato após ser oficialmente renomeado para Tether em 2015.
2017 foi um ponto de virada para o Tether. Com o início da febre das criptomoedas, os investidores começaram a buscar um porto seguro para evitar a volatilidade. A partir daí, o volume de negociações do Tether começou a explodir. Ao mesmo tempo, houve muitas controvérsias, mas também foi a prova de que sua influência havia crescido.
E agora? Em 2024, o valor de mercado do Tether ultrapassava US$ 90 bilhões, tornando-se a terceira maior criptomoeda, depois do Bitcoin e do Ethereum. Com volumes diários de negociação atingindo centenas de bilhões de dólares, tornou-se uma parte indispensável do ecossistema de criptomoedas.
Como o Tether Funciona: Compreendendo o Mecanismo de Confiança
Você tem curiosidade sobre como o Tether mantém seu valor por dólar? É mais simples do que você imagina. O Tether opera em um ""sistema de reservas"". Para cada novo 1 USDT emitido por uma empresa chamada Tether Limited, é necessário manter o equivalente a 1 dólar em ativos.
Mas aqui está o ponto importante. Inicialmente, dizia-se que era ""100% dinheiro em dólar"", mas, na realidade, ele detém várias formas de dinheiro em dólar, títulos do Tesouro dos EUA, títulos corporativos e outros ativos em dinheiro. Esta parte costuma ser controversa, mas a Tether está tentando aumentar a transparência publicando relatórios de auditoria regularmente.
Tecnicamente, a Tether é emitida em diversas blockchains. Começou com o protocolo Omni da blockchain do Bitcoin, mas agora pode ser usada em diversas redes, como Ethereum, Tron (TRON), Binance Smart Chain e Solana. Cada rede possui diferentes velocidades de transação e taxas, para que você possa escolher a que melhor se adapta às suas necessidades.
• Ethereum (ERC-20): Mais amplamente utilizada, alta compatibilidade, altas taxas
• Tron (TRC-20): Velocidade rápida, taxas baixas, alto rendimento
• Binance Chain (BEP-20): Otimizada para o ecossistema Binance
• Solana (SPL): Transações ultrarrápidas, taxas baixíssimas
• Polygon (Polygon): Compatibilidade com Ethereum, taxas baixas
Vários usos do Tether: Como usá-lo na vida real
Darei alguns exemplos específicos de como o Tether pode ser usado. O uso mais comum é como ""moeda base em exchanges"". Por exemplo, se você comprou Bitcoin quando ele estava a 50 milhões de wons e parece que vai cair para 45 milhões de wons, você pode trocá-lo por Tether. Assim, como o valor em dólar é preservado, você pode evitar perdas adicionais.
O Tether também é útil para remessas internacionais. Em particular, em regiões como o Sudeste Asiático e a América do Sul, as remessas com Tether costumam ser muito mais rápidas e baratas do que as remessas bancárias. Ao enviar dinheiro para um amigo nas Filipinas, se você o enviar por meio de um banco, o pagamento levará vários dias e as taxas serão altas, mas se você o enviar por Tether, o pagamento chegará em poucos minutos e as taxas serão muito menores.
O Tether também é usado ativamente no setor DeFi (finanças descentralizadas). Você pode depositar Tether em plataformas como Uniswap, Compound e Aave e receber juros, ou pode criar pools de liquidez com outros tokens para obter lucro. É claro que existem riscos, então recomendo que você pesquise antes de começar.
Hoje em dia, alguns shoppings e serviços online também aceitam pagamentos com Tether. Em particular, serviços relacionados a criptomoedas e shoppings no exterior às vezes oferecem descontos para pagamentos com Tether. Acredito que esse uso se expandirá ainda mais no futuro.
| Uso | Vantagens | Cuidado | Recomendação |
|---|---|---|---|
| Moeda base de câmbio | Transação rápida, alta liquidez | Risco cambial | ⭐⭐⭐⭐⭐ |
| Remessa para o exterior | Taxas baixas, velocidade rápida | Requer destinatário carteira | ⭐⭐⭐⭐ |
| Investimento DeFi | Alto rendimento possível | Risco de contrato inteligente | ⭐⭐⭐ |
| Pagamento online | Anonimato, pagamento rápido | Uso limitado | ⭐⭐ |
Troca de Tether: Onde e como negociar?
O Tether pode ser negociado em diversas corretoras. É seguro dizer que quase todas as principais corretoras o suportam. Exchanges nacionais como Upbit, Bithumb, Coinone e Korbit negociam USDT. Existem ainda mais exchanges internacionais: Binance, Coinbase, Kraken, FTX (atualmente falida), OKX, etc. É difícil contá-las.
Existem alguns pontos importantes a considerar ao escolher uma exchange. O primeiro é a liquidez. O Tether geralmente tem liquidez suficiente, mas ainda é melhor escolher uma exchange com alto volume de negociação. O segundo é a rede que ela suporta. Como mencionei anteriormente, o Tether é emitido em várias blockchains, então você precisa verificar qual rede ele suporta.
Pessoalmente, recomendo uma exchange nacional para iniciantes. A Upbit oferece suporte ao cliente coreano, e você pode comprar Tether diretamente em won coreano. Se você deseja negociar de forma mais diversificada, também pode considerar uma exchange internacional como a Binance. No entanto, as bolsas estrangeiras são sensíveis a mudanças regulatórias, portanto, sempre verifique as informações mais recentes.
• Verifique o Volume de Negociação e a Liquidez
• Redes Tether Suportadas (ERC-20, TRC-20, etc.)
• Taxas de transação e de saque
• Nível de segurança (2FA, taxa de armazenamento em carteira fria)
• Qualidade do suporte ao cliente (suporte coreano)
• Status de conformidade regulatória (aprovação/relatórios de autoridades financeiras)
Comunidade Tether Ativa: Um Lugar para Compartilhar Informações
A comunidade Tether é mais ativa do que você imagina. Claro, não é tão apaixonado quanto as comunidades de Bitcoin ou Ethereum, mas há muitas informações práticas sendo compartilhadas. Em particular, informações sobre estratégias de investimento e negociação em DeFi são úteis.
Na Coreia, informações relacionadas ao Tether são compartilhadas principalmente no Naver Cafe, em canais do Telegram e em servidores do Discord. Você pode obter informações sobre como usar o Tether ou seus rendimentos em comunidades como """"Cryptocurrency Investment Cafe"""" e """"DeFi Korea"". Em outros países, você pode obter rapidamente as últimas notícias seguindo o subreddit r/Tether no Reddit ou a hashtag #USDT no Twitter.
Há alguns pontos aos quais se deve prestar atenção especial na comunidade. Sempre que o relatório de transparência do Tether é divulgado, há uma discussão ativa na comunidade. Além disso, há muitas informações que são imediatamente úteis na prática, como informações sobre o rendimento quando um pool de Tether é criado em um novo protocolo DeFi ou alterações nas taxas de gás para cada rede.
No entanto, é proibido confiar cegamente em informações da comunidade. Em particular, sempre há uma armadilha em discursos como ""sem risco, alto rendimento"". As informações são apenas para referência e a decisão final é sua.
Carteira Tether: A Chave para um Armazenamento Seguro
É muito importante manter seu Tether seguro. É mais seguro movê-lo para uma carteira pessoal e armazená-lo do que mantê-lo em uma corretora. Como o Tether é emitido em diversas blockchains, você precisa escolher uma carteira adequada para cada rede.
Para Tether baseado em Ethereum (ERC-20), a MetaMask é a mais popular. Ela é fácil de usar e se integra bem com a maioria dos serviços DeFi. Para Tether baseado em Tron (TRC-20), recomendamos uma carteira dedicada, como TronLink ou TronWallet.
Se você deseja um armazenamento mais seguro, considere uma carteira de hardware. Carteiras de hardware como Ledger ou Trezor são completamente isoladas da internet, portanto, o risco de hacking é praticamente zero. Se você planeja armazenar uma grande quantidade de Tether por um longo período, uma carteira de hardware é a melhor escolha.
Há também alguns cuidados ao usar uma carteira. Primeiro, é importante verificar a rede com precisão. Se você enviar Tether ERC-20 para um endereço TRC-20, poderá perdê-lo para sempre. Além disso, nunca armazene sua chave privada ou frase-semente online; anote-as em um pedaço de papel e guarde-as em um local seguro.
• Armazene sua chave privada/frase-semente offline (anote-as em um pedaço de papel)
• Verifique o endereço de rede com precisão (não confunda ERC-20 ↔ TRC-20)
• Cuidado com sites de phishing (verifique a URL do site oficial)
• Atualizações regulares do software da carteira
• Os arquivos de backup são armazenados em vários locais
• Grandes quantias são divididas em pequenas quantias e transferidas para teste.
Riscos que você precisa saber ao investir em Tether
Só porque o Tether é estável não significa que seja completamente isento de riscos. Existem alguns riscos que você precisa saber antes de investir. A maior preocupação é a ""questão da transparência"". Há questionamentos constantes sobre se o Tether realmente detém a mesma quantia em dólares que a emissão.
De fato, o Tether já se envolveu em controvérsias diversas vezes. Em 2021, pagou uma multa de US$ 18,5 milhões como parte de um acordo com a Procuradoria-Geral de Nova York. Além disso, a confiança de alguns investidores foi abalada quando foi revelado que não se tratava de 100% de dinheiro em espécie, mas sim de vários tipos de ativos.
Outro risco é o ""risco regulatório"". Como governos em todo o mundo estão reforçando as regulamentações sobre stablecoins, podem ocorrer grandes mudanças a qualquer momento. Em particular, os Estados Unidos estão se mobilizando para aplicar regulamentações em nível bancário aos emissores de stablecoins, portanto, precisamos monitorar atentamente.
Há também o risco técnico. Se houver um problema com a rede blockchain onde o Tether é emitido, as transações em Tether também podem ser afetadas. Além disso, riscos como bugs em contratos inteligentes ou hacking não podem ser completamente descartados.
• Risco do emissor: Falência da Tether Limited ou sanções regulatórias
• Risco de transparência: Composição e qualidade dos ativos colaterais reais
• Risco regulatório: Fortalecimento das regulamentações de stablecoins pelos governos de cada país
• Risco técnico: Falha ou hacking na rede blockchain
• Risco de liquidez: Dificuldade em trocar dinheiro em situações extremas
• Risco de desfibrilação: A partir de um preço fixo de US$ 1